› Обзор рынка 5 июня 2019

Обзор рынка 5 июня 2019

EUR/USD

Вчерашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла подтвердило опасения членов Комитета Открытого Рынка касательно перспектив экономического роста США и остального мира. Безусловно, основные беспокойства связаны с торговой войной и её последствиями.

«Мы не знаем, как и когда будут решены эти проблемы», – сказал Пауэлл. «Мы внимательно следим за последствиями для экономических перспектив США и, как всегда, будем действовать соответствующим образом, чтобы поддержать расширение, с сильным рынком труда и инфляцией, близкой к нашей симметричной двухпроцентной цели».

Несложно заметить, что из речи главы ФРС пропало слово «терпеливый», из чего следует, что по мере усугубления ситуации в мировой торговле американский регулятор готов понизить процентную ставку. Это, конечно послабляет позиции американского доллара, но оказывает поддержку фондовому рынку. Также стоит напомнить, что ранее Президент США Дональд Трамп всячески критиковал ФРС за высокие процентные ставки. И, если Федрезерв таки будет вынужден их понизить, это будет своего рода победа для Трампа.

Тем временем, в Европе Европейский парламент, как и ожидалось, взялся за Италию. Сегодня Европейская комиссия начнет дисциплинарную процедуру против Рима, для начала отправив письмо. В нем говорится о лишенной осторожности фискальной политике Италии, что может подвергнуть страну к шоковой потере доверия к рынку. Комиссия просит Рим сократить бюджетные расходы на, примерно, 3 – 4 млрд евро, чтобы избежать санкций ЕС.
Сегодня рынок будет ожидать релизов по деловой активности в ЕС, а также объемы розничных продаж. Но стоит отметить, что завтра будет заседать ЕЦБ и принимать решение о процентной ставке. Хотя и не это главное. Участники рынка ждут известий о вводе TLTRO, анонсированного ранее. Какой может быть программа долгосрочного кредитования, поговорим завтра. Но то, что трейдеры и инвесторы начнут закладывать ожидания, – факт. Не просто так пара подскочила, пробив многие весомые сопротивления на своем пути.

США сегодня также отчитаются деловой активностью. Увидят свет и занятость в непроизводственном секторе. Не без внимания будет и релиз от ADP и предварительная оценка изменения числа занятых вне с/х сектора. Официальные данные выйдут в пятницу.

Обзор рынка 5 июня 2019


Gold

Тем временем, золото продолжает свой бычий поход. Крайне резкий угол восхождения настораживает участников данного рынка. Ведь чем острее угол роста/падения, тем сильнее и неожиданней коррекция, а она рано или поздно наступит. Тем более, учитывая явный факт, что максимум текущего года близок; за ним только максимумы прошлого года.

Причина коррекции может крыться в свежей новости из Венесуэлы, как бы это ни было странно. Сегодня стало известно, что Deutsche Bank конфисковал у Венесуэлы двадцать тонн золота из-за невыполненных обязательств соглашения по выплате полученного три года назад кредита. В 2016 году Венесуэла получила от немецкой финансовой организации кредит на сумму в 750$ млн, а эти самые 20 т золота были переданы в банк как залог. До окончания срока кредитования осталось ещё два года, но Каракас не выполняет условия договора и не платит процентные обязательства.

Итак, возвращаемся к причине скорой коррекции. Оппозиция Венесуэлы старается договориться с Deutsche Bank, чтобы банк выплатил разницу в цене золота. Разница в цене на золото на момент взятия кредита под залог драгметалла и на сегодня составляет порядка 120 млн долларов. И вот тут самое интересное, чтобы компенсировать разницу: если правительство Венесуэлы найдет консенсус с немецким банком, придется продать золото. А двадцать тонн золота способны толкнуть рынок. Поэтому торгуем осторожно, так как намечается коррекция, поскольку слишком резво растем.

Обзор рынка 5 июня 2019


OIL

Рынок же черного золота остается крайне сдержанным. Котировки торгуются в узком торговом коридоре, что демонстрирует неуверенность как быков, так и медведей по активу.

И сегодня, как и каждую среду, рынок предоставит пищу для действий. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заверил нефтяной рынок в единстве стран-участниц ОПЕК. С его слов, картель и его главный союзник Россия непоколебимы в своих попытках сбалансировать рынок путем сокращения поставок. «Мы будем делать всё, что нужно», - прокомментировал аль-Фалих предстоящее заседание ОПЕК и ОПЕК+. Само заседание начнется 25 июня в Вене, в штаб-квартире ОПЕК.

Президент США Дональд Трамп в своей манере заявил, что Штаты готовы говорить с президентом Ирана Хасаном Рухани, но всегда есть вероятность военных действий. «Иран – это место, которое чрезвычайно враждебное», - говорил Трамп британскому телеканалу ITV. «Когда я впервые пришел на работу в офис, иранцы были террористической нацией номер один в мире и, возможно, сегодня».

На вопросы о необходимости военных действий Трамп ответил: «Всегда есть шанс. Хочу ли я? Я бы не предпочел, но шанс есть всегда». «Я бы предпочел поговорить», - добавил Президент США.

Также участники рынка черного золота учли тот факт, что даже ФРС уже готово снизить процентные ставки в текущем году, если ситуация в торговом конфликте США – Китай, а теперь ещё и Мексика, не изменится в лучшую сторону.

Поэтому релиз коммерческих запасов сырой нефти и её продуктов в США может быть последней каплей, которая пробьет плотину поддержки котировок сырья. Как и напротив – значительное сокращение окажет поддержку быкам.

Обзор рынка 5 июня 2019


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!