› Торговые риски и R-коэффициент

Торговые риски и R-коэффициент

16.01.2019, 13:14

Торговые риски и R-коэффициент

R-коэффициент редко используются трейдерами, а зря. Это отличный способ объективно рассмотреть торговый заработок инвестора и общую эффективность торговли. Очень часто мне приходится слышать вопрос о том, сколько я заработал за прошедшую неделю или за последний месяц. Как правило, люди ожидают услышать ответ в пипсах, пунктах или сразу в долларах. Это простейший способ ведения статистики, но он неверный. Точнее, он непрофессиональный и однобокий. Ведь можно заработать 50 долларов, рискуя потерять 20 долларов, а можно заработать те же 50 долларов, рискуя потерять 200. Разница гигантская. Простая статистика этого не покажет, но R-коэффициент дает такую возможность. Именно поэтому я настоятельно рекомендую всем трейдерам использовать эту метрику в своей работе.

Прибыль и риски

Давайте представим 2 торговых ситуации:
1. Получили прибыль 50 пунктов, стоп-лосс был установлен на 25 пунктов.
2. Получили прибыль 50 пунктов, стоп-лосс был установлен на 200 пунктов.

В обоих случаях мы заработали 50 пунктов. Если Вы ведете классическую статистику, то оба контракта у Вас равнозначны, поскольку приносят одинаковое количество денег (пунктов). Но ключевой вопрос состоит в том, какой суммой Вы рисковали для получения этой прибыли. Именно поэтому в статистике важно учитывать не количество пунктов заработка, а вознаграждение за риск. Например, в первом контракте вознаграждение за риск составляла 2 к 1. Во втором контракте вознаграждение за риск составляет 0,25 к 1. Разница очевидна. Во втором случае наши риски были в 8 раз выше! Для определения вознаграждение за риск будем использовать R-коэффициент.

Торговые риски и R-коэффициент


Что такое R-коэффициент?

R это уровень начального риска. Другими словами, это та величина, которую Вы можете и готовы потерять в рамках открываемого контракта. Начальный риск может быть выражен в деньгах, в пунктах или в процентах. Чаще всего начальный риск привязывается к проценту, поскольку принято считать, что максимальный размер риска в каждой торговой операции не должен превышать 2% от текущего депозита. Поэтому, если у Вас на счету 10 тыс. долларов, то Ваш начальный риск будет составлять 2% или 200 долларов. Это означает, что, открывая контракт, мы устанавливаем стоп-лосс на уровень потери 200 долларов. Если мы открываем контракт, и рынок закрывается против нас, то мы теряем 200 долларов, то есть мы теряем 1R.

Данная методика работы с коэффициентом предполагает базовую привязку к уровню депозита. Если мы начали торговать с депозитом в 10 000 долларов и определили, что R = $200, то даже если последует несколько убыточных контрактов подряд, и депозит значительно просядет, то уровень начального риска по-прежнему будет равен 200.

R-кратная статистика

В рамках одного контракта все, что было описано выше, рассчитывать довольно легко, но гораздо больше проблем возникает, в случае ведения постоянный ежедневной статистики, когда открывается множество контрактов. Неудобства с отображением кажутся существенными только на первый взгляд. Практически же мы следуем чётко заданному алгоритму, который позволяет более объективно отслеживать уровень риска в каждой сделке. Для каждого контракта мы применяем данный коэффициент, а в общем по всем контрактам составляется суммарный R-кратный коэффициент. При этом расчеты ведутся вне зависимости от того, закрывается ли сделка по заранее определенному ограничительному условию, либо Вы закрываете сделку самостоятельно. Допустим, Вы установили стоп-лосс на границе 200 долларов. По ходу движения обнаружили множество признаков, указывающих на то, что Ваш первоначальный прогноз был ложным и рынок движется в противоположную сторону. В этом случае нет необходимости ждать, пока контракт выбьет по стопам. Сделка может быть закрыта преждевременно. Например, если Вы закрыли контракт и потеряли 50 долларов, то Ваш результат торговой деятельности составляет -0,25R.

Риск = 50$ / 200$ = 0,25R.

Аналогичная ситуация может быть и в случае преждевременного закрытия сделки, которая находится в прибыли. Например, если Вы закрыли контракт, заработав 326 долларов, то Ваш уровень риска составляет +1,63R (326/200). Дальнейшим суммированием всех подобных показателей по каждой сделке Вы получаете объективный уровень Вашего заработка в соотношении с допущенным Вами риском. В конечном итоге этот показатель будет наиболее объективным, чем простое отображение прибыли или убытка в пунктах или в деньгах.

Размер позиции

Используя коэффициент R, важно определить его связь с периодом работы. Чтобы понять, как это сочетается с размером позиции, можно рассмотреть следующий пример. Допустим открыто 2 контракта:
1. Сделка 1: тейк-профит 100 долларов, стоп-лосс 50 долларов.
2. Сделка 2: тейк-профит 400 долларов, стоп-лосс 200 долларов.

Если для обоих контрактов вычислить R-коэффициент, то выяснится, что в обоих случаях он составил 2R. Тем не менее, первый контракт принёс нам 100 долларов, а второй 400 долларов. Разница значительная. Связано это с размером позиций как с ключевым фактором. На рынке Форекс управлять размером позиции можно с помощью величины лота. Каждый раз, когда мы открываем контракт, можем регулировать размер позиции, изменяя значения риска и прибыль. В данной статье я не буду подробно останавливаться на установке лотов и определении размеров позиции, скажу только, что для определения достоверных результатов в работе по изучаемому сегодня методу, важно использовать один и тот же размер позиции. Это не только упростит подсчеты, но и позволит работать с точки зрения правильного управления капиталом. Мы уже неоднократно подчеркивали, что если Вы в разных сделках рискуете разным количеством денег, то это, в конечном итоге, уменьшает математическое ожидание вероятности Вашего успеха, и ведёт депозит к потере.

Данный метод определения эффективности торговли намного более информативный, чем классический метод подсчёта пипсов, которым часто пользуются начинающие трейдеры. Если Вы измеряете эффективность своей торговли и собственную производительность с точки зрения торгового риска, то результат будет более реалистичным, и он позволит получить более точные ответы на вопросы: «Насколько хороша Ваша торговая стратегия? Насколько хорошо Вы торгуете? Насколько Вы хороший трейдер?».


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!