› Когнитивные искажения мышления у трейдеров

Когнитивные искажения мышления у трейдеров

2.01.2019, 14:19

Одним из главных врагов трейдера всегда выступают эмоции. По этому поводу правильную мысль высказал известный трейдер и специалист в области технического анализа Джек Швагер: «Многие заблуждаются, думая, что ключ к успеху в трейдинге кроется в интеллекте. Если бы это действительно было так, то экономисты, финансисты и другие хорошо образованные люди зарабатывали бы стабильно и много. К сожалению, реальность другая. Часто проигрывают именно хорошо образованные люди. Происходит это потому, что главный ключ к успеху в трейдинге – эмоциональное спокойствие и дисциплина».

Волна торговых эмоций


Эмоции заставляют нас открывать и закрывать сделки в неподходящее время. Это то, что называется психологами «страх потери». Эмоции заставляют нас принимать нерациональные решения. Это причина, по которой мы проигрываем, даже когда наша торговая стратегия является прибыльной. При этом мы будем совершать ошибки снова и снова, если не знаем, что работает против нас. Ведь мы уже неоднократно говорили, что одна и та же стратегия в руках разных людей будет давать абсолютно различные результаты. Это и есть проявление влияния эмоций.
Эмоции свойственны всем и их отлично описывает волновой график эмоций трейдера.

Когнитивные искажения мышления у трейдеров


Есть очень веская причина того, почему это происходит: наш мозг не способен принимать противоречивые решения! Но это именно то, что нам нужно делать каждый день при торговле на Форекс-рынке. Эволюционная теория заставила нас думать и делать то, что будет выгодно для нашего вида, но этот метод мышления не ведет к прибыльным сделкам. Кроме того, исследования показали, что у человека возникают трудности в изменении точки зрения, когда он сталкиваемся с новой информацией. Поэтому нам нужно глубже взглянуть на то, что заставляет нас принимать решения, и что выводит из эмоционального равновесия. Только когда мы выясним причины, тогда сможем взглянуть на эвристику этих когнитивных искажений. Только так мы сможем противостоять им и, в конечном итоге, стать лучшим трейдером. Давайте разбираться.

Торговая стратегия быстрая и медленная


Одним из абсолютных авторитетов в когнитивной психологии является Даниэль Канеман. Этот израильский психолог известен своей работой в области психологии суждений и принятия решений, а также поведенческой экономики, за которую он был удостоен Нобелевской премии 2002 г. по экономическим наукам.

В своей книг-бестселлере (2011) «Думай медленно… решай быстро» Даниэль Канеман подытожил десятилетия своего исследования когнитивных предубеждений и поведенческой экономики. Книга предлагает уникальную точку зрения на то, как люди и, следовательно, трейдеры, думают.
Существует множество когнитивных процессов, которые влияют на то, как мы принимаем решения. Знание этих процессов может помочь нам в подходе к рынку Форекс. Это, в свою очередь, может помочь нашей торговой стратегии и торговой психологии в целом.

Ниже я описал некоторые ошибки и эвристики, как они повлияют на Вашу торговлю и как Вы можете учесть их при торговле на Форексе.

Смещение подтверждения


Я описываю этот пункт первым поскольку уверен, что почти все трейдеры делают это. Смещение подтверждения – это тенденция к поиску, интерпретации, одобрению и отзыву информации, которая подтверждает ранее существовавшие убеждения или гипотезы. В то же время информации, которая не соответствует этим убеждениям, будет уделяться гораздо меньше внимания. Она может быть даже полностью проигнорирована. Смещение подтверждения способствует чрезмерной уверенности, которая, особенно в контексте торговли, может быть крайне разрушительной.

Это происходит, когда Вы анализируете график и делаете вывод, что цена будет расти. С этого момента Вы начинаете искать подтверждение бычьего тренда. Каждый найденный Вами индикатор или финансовая новость должна подтвердить то, что Вам уже дорого: цена должна расти! Любые признаки того, что цена может пойти вниз, или застрять во флэте, будут в основном игнорироваться.

Трейдер в такой ситуации видит только 1 сценарий развития события. Когда он находит новость, подтверждающую этот сценарий, он говорит: «Ну вот, я же говорил, что будет рост» или «Это авторитетный прогноз, к нему нужно прислушаться». Когда же трейдер сталкивается с информацией, что цена должна падать (что противоречит его убеждению), он думает: «Ой, здесь любой видит восходящий тренд, а эти выскочки просто пытаются всех запутать» или «Да, что они понимают! Наверняка часто ошибаются в прогнозах!». Даже если такие суждения не произносятся вслух, они проскальзывают в сознании и подсознании трейдера.

Когнитивные искажения мышления у трейдеров


Канеман предлагает следующий вариант решения этой проблемы – вместо типичного мышления было бы очень полезно принять противоположную точку зрения. Спросите себя: «Какие причины я могу найти, которые подтвердят, что цена может пойти вниз?». Это во многом согласуется с подходом негативного мышления, но перед Вами база, которая поможет более объективно смотреть на вещи. Это мощный метод мышления. Такое мышление не является естественным для большинства, но если Вы заставите себя принять противоположную точку зрения, то будете более критичны к своей торговой стратегии.

Якорный эффект


Данная когнитивная установка срабатывает, когда Вы слишком полагаетесь на первую предлагаемую информацию (якорь) при принятии последующих решений. Помните, как часто нам говорят: «Первая мысль (решение) самая провальная?». Иногда это действительно так, но реально проверить это статистически невозможно. В любом случае, происходит подсознательное отторжение всего, что поступает после идеи № 1. Люди основывают свои решения, отталкиваясь от якоря, даже если сам якорь не является рациональным и объективным.

В контексте торговли на Форексе мы часто будем использовать цену входа в качестве якоря. Это означает, что когда наша сделка ушла в минус, вместо того, чтобы сокращать убытки и закрывать сделку, мы скорее будем ждать гораздо дольше, надеясь увидеть, как цена вернется к области безубыточности, даже если мы несем гораздо большие убытки чем первоначально ожидалось. Запомните: цена открытия не имеет большого значения, кроме того, что это была цена, по которой мы открыли наш ордер, но все же мы подсознательно вешаем на нее якорь.

Другой пример, когда мы привязываемся к уровням поддержки и сопротивления. Когда мы привязываемся к этим уровням, мы часто совершенно не осознаем другие (даже более важные) факторы, которые могут подтолкнуть цену за эти уровни. Держаться за якорь может оказаться опасным в торговле, а знание об этих когнитивных искажениях может сыграть важную роль между проигрышной и выигрышной сделкой.

Эффект массового заражения


Эффект массового заражения – это психологический феномен, в котором люди делают что-то в первую очередь потому, что это делают другие люди, независимо от собственных убеждений. Это то, что в отечественной психологии называется «синдромом толпы». Эффект массового заражения имеет широкие последствия и часто реализуется, глядя на торговые рекомендации других людей.

На рынке присутствует огромное количество сигналистов и аналитиков, которые существуют только по причине того, что трейдеры полагаются на побочный эффект, когда люди совершают сделки с единственной причиной, что кто-то другой уже это совершил. Так снимается с себя ответственность. Примеров того как это реализуется на рынке масса. Часто мы читаем интервью известного аналитика (инвестиционного банка) или получаем твитт, в котором говорится, что нужно торговать EUR/USD вниз. И человек поспешно открывает сделку. Он не хотел открывать этот контракт, но открыл, поскольку сработал эффект массового заражения.

Вы, конечно, можете слушать то, что говорят другие люди, но важно всегда формировать собственное мнение. Слепое следование за другими не является правильной торговой стратегией.

Вывод


Мы принимаем наши решения под сильным влиянием различных когнитивных предубеждений. Если мы знаем об этих искажениях, то можем принимать более обоснованные решения. Я рассказал сегодня только о 3 когнитивных искажениях. На самом деле их намного больше. Все они могут повлиять на то, как Вы принимаете решение на открытие контракта.


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!